# Ratgeber für kostengünstiges Investieren
> Mit möglichst wenig Gebühren, Steuern, Zeit, Aufwand und dauerhaftem Kapitalverlust die höchste langfristige Realrendite, geringere Schwankungen, Steuerersparnisse und die Vermeidung des Totalverlusts erzielen.
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Ein **evidenzbasiertes Investment-Handbuch**, 24 Kapitel, 302 Einträge. Jeder Hinweis gibt an:
- **Was es kostet** (Gebühren / Steuern / Zeit / Aufwand / dauerhafter Kapitalverlust)
- **Was es bringt** (langfristige Realrendite p.a. / geringere Schwankungen / Steuerersparnis / Vermeidung von Totalverlust)
- **Wie belastbar die Belege sind** 〔A Behördenstatistik · Top-Journale · offizielle Dokumente ｜ B Einzelstudie · Institutsbericht ｜ C plausible Schlussfolgerung · Gesetz〕
- **Ursprungsquelle**: Es werden nur Fachartikel und offizielle Dokumente zitiert, keine Social-Media- oder Marketingkanäle.
   
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| **Herunterladen** | [PDF](https://github.com/leo-bone/HowToInvestBetter/raw/main/HowToInvestBetter.pdf) · [EPUB](https://github.com/leo-bone/HowToInvestBetter/raw/main/HowToInvestBetter.epub) · [Offline-HTML (eine Datei)](https://leo-bone.github.io/HowToInvestBetter/offline.html) |
| **Nachschlagen** | [Online-Suchseite](https://leo-bone.github.io/HowToInvestBetter/) · [Inhaltsverzeichnis](#contents) · [Erläuterung der Belegstufen](#evidence) · [Erstellen und Prüfen](#selfhost) |
| **Langfassung** | [Einführung zum ganzen Buch](../GUIDE.md)（Warum dieses Buch geschrieben wurde／Drei-Null-Prinzip／Belegsystem／Kapitelkarte） |
| **Quelldateien** | Die Markdown-Dateien unter [`book/`](../book/), online direkt lesbar und zugleich die Datenquelle der Suchseite |
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## Was dieses Buch beantwortet
| Frage | Wo nachschlagen |
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| Warum hinken die meisten Anleger dem Gesamtmarkt langfristig hinterher? Wie hoch ist die tatsächliche Rendite von Privatanlegern? | [Kapitel 1 Vermeiden Sie Verluste durch Unwissenheit](../book/01-认知外.md) |
| Wie viel Rendite fressen Gebühren, Verwaltungskosten und Steuern zusammen wirklich auf? | [Kapitel 2 Lassen Sie sich nicht von Gebühren und Steuern auffressen](../book/02-费用税收.md) |
| Was hilft gegen Momentum-Käufe, Panikverkäufe, mangelnde Durchhaltekraft und das Flüchten bei kleinen Gewinnen? | [Kapitel 3 Fallen Sie sich nicht selbst in die Falle (Verhaltensfehler)](../book/03-行为偏差.md) |
| Gibt es einen Weg ohne Kursbeobachtung und ohne Aktienauswahl, der entspannt und trotzdem wirksam ist? | [Kapitel 4 Verschwenden Sie keine Zeit und keine Kraft (passiv und entspannt)](../book/04-被动省心.md) |
| Wie viel Rendite und wie starke Schwankungen haben Aktien, Anleihen, Gold, REITs … langfristig jeweils? | [Kapitel 5 Schnellübersicht Anlageklassen](../book/05-资产速查.md) |
| Wie durchschaut man Produkte mit angeblich „sicheren“ 8 % oder 10 % Rendite auf einen Blick? | [Kapitel 6 Meiden Sie Betrug und rote Linien](../book/06-骗局红线.md) |
| Wenn wenig Geld und wenig Zeit da sind, welche wenigen Schritte lohnen sich zuerst am meisten? | [Kapitel 7 Wirklich lohnende Maßnahmen](../book/07-划算动作.md) |
| Welche Konten sparen Steuern? Wie werden Kapitalerträge und Dividenden tatsächlich besteuert? | [Kapitel 8 Steuern und Konten optimieren](../book/08-税务账户.md) |
| Wie sollte man mit 20, 30, 40 oder 50 Jahren jeweils anlegen? | [Kapitel 9 Allokation nach Lebensphasen](../book/09-人生阶段.md) |
| Was sollte man schlichtweg gar nicht tun? | [Kapitel 10 Negativliste (direkt weglassen)](../book/10-反面清单.md) |
| Welche Fallen und harten Regeln gibt es bei A-Aktien-Emphängen, Kursgrenzen, Delisting und Margin-Handel? | [Kapitel 11 A-Aktien in China in der Praxis](../book/11-A股实操.md) |
| Wie rechnet man Zinseszins, Gebührenerosion und echte Jahresrendite wirklich aus? | [Kapitel 12 Der nüchterne Rechner · Gegenintuitive Zahlen](../book/12-冷计算器.md) |
| Wie viel muss man fürs Alter sparen? Lohnt sich ein privates Altersvorsorgekonto? | [Kapitel 13 Altersvorsorge und Ruhestand](../book/13-养老退休.md) |
| Wie kauft man Versicherungen, ohne draufzuzahlen? Welche sind als „Anlage“ getarnte Fallen? | [Kapitel 14 Absicherung durch Versicherungen](../book/14-保险配置.md) |
| Sollte man die Baufinanzierung vorzeitig tilgen? Zählt eine Immobilie überhaupt als Investment? | [Kapitel 15 Immobilien und Schulden](../book/15-房产负债.md) |
| Kann man Finanz-Influencern, „Insider-Tipps“ und Aktien-Empfehlungsgruppen glauben? | [Kapitel 16 Informationsquellen und Schutz vor Irreführung](../book/16-信息防忽悠.md) |
| Wie beeinflussen Zinsen, Inflation und Wechselkurse das eigene Geld? | [Kapitel 17 Makroökonomie und Zyklen](../book/17-宏观周期.md) |
| Was ist das eigentliche Kapital: das Einkommen aus dem Hauptberuf oder die Anlagerendite? | [Kapitel 18 Beruf und Humankapital](../book/18-人力资本.md) |
| Was tun, wenn man kein Geld sparen kann? Bringt Buchführung wirklich etwas? | [Kapitel 19 Konsum und Buchführung](../book/19-消费记账.md) |
| Was tun, wenn Crash, Arbeitslosigkeit oder ein Schwarzer Schwan plötzlich eintreten? | [Kapitel 20 Extreme Situationen und Schwarze Schwäne](../book/20-极端情形.md) |
| Wie filtert man aus tausenden Fonds die richtigen wenigen heraus? | [Kapitel 21 Fondsauswahl in der Praxis](../book/21-基金选择实操.md) |
| Warum verlieren auch Anleihenfonds Geld? Sind Geldmarktfonds wirklich kapitalgeschützt? | [Kapitel 22 Details zu Festverzinslichen](../book/22-固定收益细节.md) |
| Sollte man ins Ausland diversifizieren? Wie nutzt man QDII und Stock Connect (Hongkong)? | [Kapitel 23 Globale Allokation und ETFs](../book/23-全球与ETF配置.md) |
| Warum sollten normale Anleger Optionen, gehebelte ETFs und „Snowball“-Produkte nicht anfassen? | [Kapitel 24 Risiken von Derivaten und Hebelprodukten](../book/24-衍生品杠杆风险.md) |
## So lesen Sie es
- **Nicht alles umsetzen**: Dies ist eine nach Kosten-Nutzen geordnete Auswahlliste, keine Aufgabenliste. Schon ein oder zwei Punkte zählen; den Rest lassen Sie liegen und schlagen bei Bedarf nach.
- **Drei-Null-Prinzip (sehr hoher Kosten-Nutzen, harte Regel)**: Ein Hinweis gilt als „Drei-Null“, wenn Kosten = null, Zeit = null und Willenskraft = null, also alle drei Aufwände bei null liegen. Genau 16 Hinweise erfüllen das strikt (z. B. „nur nicht-standardisierte Produkte meiden, die man nicht versteht“, „Dividenden reinvestieren“, „Geldmarktfonds für die Notreserve“, „Repos als Kleinkram mitnehmen“, „Altersvorsorgekonto für Steuervorteile eröffnen“, „4 %-Regel für die Versorgungslücke“). Machen Sie die am besten sofort. Viele weitere Hinweise liegen in der „zwei Nullen, ein sehr niedriger Wert“-Kategorie mit hohem Nutzen – auf der Suchseite lässt sich nach „Kosten / Zeit / Willenskraft“ jeweils auf „null“ filtern.
- **Nach Kriterien filtern**: Öffnen Sie die [Online-Suchseite](https://leo-bone.github.io/HowToInvestBetter/), filtern Sie nach Stichwort, Kapitel oder Belegstufe, oder nach den drei Dimensionen „kostet es Geld / wie viel Zeit / braucht es Willenskraft“ – mehrere Bedingungen lassen sich kombinieren. Die Seite bezieht ihren Inhalt direkt aus den Dateien im `book/`-Verzeichnis; ändert sich der Text, ändert sich die Seite.
- **Hinweise verweisen aufeinander** (z. B. „siehe Kapitel 8, Hinweis 17“): Auf der Suchseite erscheint ein gestrichelter Strich; ein Klick zeigt den Titel und die „Einfach gesagt“-Version des verwiesenen Hinweises.
- **Der Reihe nach lesen**: Innerhalb jedes Kapitels sind die Hinweise nach Kosten-Nutzen absteigend sortiert; fangen Sie einfach bei den ersten paar pro Kapitel an.
- **Offline lesen oder weitergeben**: Laden Sie die [Offline-HTML (eine Datei)](https://leo-bone.github.io/HowToInvestBetter/offline.html) herunter – das ganze Buch samt Suche und Filter steckt in dieser einen Datei. Doppelklick genügt, kein Server und keine Internetverbindung nötig, auch über WeChat direkt weiterleitbar.
- **Drucken oder auf dem Handy lesen**: Laden Sie das [PDF](https://github.com/leo-bone/HowToInvestBetter/raw/main/HowToInvestBetter.pdf) herunter – A4-Layout, über 200 Seiten, mit Inhaltsverzeichnis, Seitenzahlen und Lesezeichen, jeder Abschnitt auf einer neuen Seite.
- **Auf Kindle oder anderen Lesegeräten lesen**: Laden Sie das [EPUB-E-Book](https://github.com/leo-bone/HowToInvestBetter/raw/main/HowToInvestBetter.epub) herunter; Apple Books / WeChat-Lesen / calibre / Kindle können es alle öffnen.
- **Alle drei Dateien** werden nach jeder Aktualisierung des Texts automatisch neu erzeugt; die Download-Links bleiben fest. Eine weitergegebene Kopie aktualisiert sich nicht – maßgeblich ist die Online-Version.
- **Kein Grund zur Sorge bei Kapiteltiteln mit „nicht“**: Der Titel beschreibt, was das Kapitel verhindern will; die eigentlichen Handlungen stehen in den Hinweistiteln (mit Verb am Anfang).
- **Die Zahlenkolonne nicht verstehen**: Jeder Hinweis hat eine Zeile „Einfach gesagt“, die die Forschungssprache der „Rendite“-Spalte ins Alltägliche übersetzt – diese eine Zeile genügt, um sich zu entscheiden.
- **Ehrliche Kennzeichnung**: Wo eine Schlussfolgerung Grenzen hat oder Gegenmeinungen existieren, steht `〔争议〕` (strittig); jeder Hinweis nennt seine Belegstufe (A / B / C).
## Inhaltsverzeichnis
Der Haupttext ist nach Kapiteln in mehrere Dateien unter `book/` aufgeteilt; klicken Sie auf den Kapitelnamen. Die Aufteilung dient der Dateigröße – die Suchseite liest diese Dateien zusammen.
- [Kapitel 1 Vermeiden Sie Verluste durch Unwissenheit](../book/01-认知外.md)
- [Kapitel 2 Lassen Sie sich nicht von Gebühren und Steuern auffressen](../book/02-费用税收.md)
- [Kapitel 3 Fallen Sie sich nicht selbst in die Falle (Verhaltensfehler)](../book/03-行为偏差.md)
- [Kapitel 4 Verschwenden Sie keine Zeit und keine Kraft (passiv und entspannt)](../book/04-被动省心.md)
- [Kapitel 5 Schnellübersicht Anlageklassen](../book/05-资产速查.md)
- [Kapitel 6 Meiden Sie Betrug und rote Linien](../book/06-骗局红线.md)
- [Kapitel 7 Wirklich lohnende Maßnahmen](../book/07-划算动作.md)
- [Kapitel 8 Steuern und Konten optimieren](../book/08-税务账户.md)
- [Kapitel 9 Allokation nach Lebensphasen](../book/09-人生阶段.md)
- [Kapitel 10 Negativliste (direkt weglassen)](../book/10-反面清单.md)
- [Kapitel 11 A-Aktien in China in der Praxis (Gebühren · Steuern · Neuemphängen · Delisting · Margin)](../book/11-A股实操.md)
- [Kapitel 12 Der nüchterne Rechner · Gegenintuitive Zahlen](../book/12-冷计算器.md)
- [Kapitel 13 Altersvorsorge und Ruhestand](../book/13-养老退休.md)
- [Kapitel 14 Absicherung durch Versicherungen](../book/14-保险配置.md)
- [Kapitel 15 Immobilien und Schulden](../book/15-房产负债.md)
- [Kapitel 16 Informationsquellen und Schutz vor Irreführung](../book/16-信息防忽悠.md)
- [Kapitel 17 Makroökonomie und Zyklen](../book/17-宏观周期.md)
- [Kapitel 18 Beruf und Humankapital](../book/18-人力资本.md)
- [Kapitel 19 Konsum und Buchführung](../book/19-消费记账.md)
- [Kapitel 20 Extreme Situationen und Schwarze Schwäne](../book/20-极端情形.md)
- [Kapitel 21 Fondsauswahl in der Praxis](../book/21-基金选择实操.md)
- [Kapitel 22 Details zu Festverzinslichen](../book/22-固定收益细节.md)
- [Kapitel 23 Globale Allokation und ETFs](../book/23-全球与ETF配置.md)
- [Kapitel 24 Risiken von Derivaten und Hebelprodukten](../book/24-衍生品杠杆风险.md)
## Selbst eine Kopie erzeugen
Die meisten brauchen kein Deployment: Nutzen Sie einfach die `offline.html` aus dem Repo oder öffnen Sie die [Online-Suchseite](https://leo-bone.github.io/HowToInvestBetter/).
```
git clone https://github.com/leo-bone/HowToInvestBetter.git
cd HowToInvestBetter
python3 -m http.server 8000
```
Browser öffnen: `http://localhost:8000/`. Die Suchseite ist rein statisch; `book/` und `data.js` sind ihre Daten – kein Backend, keine Datenbank, keine Abhängigkeiten zu installieren.
**Daten neu erzeugen** (nach Änderung an `book/`):
```
python3 tools/build.py
```
Dadurch werden `data.js` und die `offline.html` mit eingebetteten Daten neu erzeugt und jeder Eintrag auf Feldvollständigkeit geprüft. Das Skript nutzt nur die Python-Standardbibliothek.
**EPUB-E-Book erzeugen** (nach Änderung an `book/`, um ein gesetztes E-Book zu exportieren):
```
python3 tools/build_epub.py
```
Es wird `book/` geparst und `HowToInvestBetter.epub` erzeugt (Umschlag + Kapitel + Inhaltsverzeichnis + Stil); ebenfalls reine Standardbibliothek, keine Installation nötig.
**PDF-E-Book erzeugen** (für Druck im Buchstil):
```
pip install reportlab
python3 tools/build_pdf.py
```
Es wird `HowToInvestBetter.pdf` mit den systemeigenen CJK-Schriftarten erzeugt (Umschlag + Einführung + Inhaltsverzeichnis + Kapitel + Fußzeilenseitenzahlen). `reportlab` wird nur beim Bauen installiert; zum Öffnen des PDF braucht der Leser keine Abhängigkeiten.
**Titelbild für den Austausch erzeugen**:
```
python3 tools/gen_cover.py
```
Es wird `cover.png` (1200×630) erzeugt, für Social-Sharing-Karten und das E-Book-Cover. Benötigt `Pillow`.
**Mit einem Klick zu GitHub pushen** (wenn das lokale `git` nicht verfügbar ist):
```
python3 tools/sync.py
```
Es werden die im Repo gespeicherten Anmeldedaten genutzt, um den `main`-Branch zu committen und zu pushen.
**Inhaltsqualitätsprüfung** (vor dem Commit / für CI):
```
python3 tools/lint.py
```
Prüft: Feldvollständigkeit, keine übrig gebliebenen „zu prüfen“-Markierungen, eindeutige IDs, Belegverteilung, gültige Querverweise. Rückgabe ungleich 0 bedeutet ein Problem.
## Erläuterung der Belegstufen
- 〔A〕 Langfristige Behördenstatistik (S&P SPIVA, Börsenjahrbücher), randomisierte/langfristige Studien aus Top-Journalen, offizielle Regulierungsdokumente.
- 〔B〕 Einzelne hochwertige Studie, Backtest-Berichte renommierter Institute (Vanguard / Dalbar / Ibbotson), klassische Fachartikel.
- 〔C〕 Plausible Schlussfolgerung / breiter Konsens, logisch stichhaltig, aber ohne erzwungene exakte Quelle.
Aktuelle Verteilung: Stufe A 136, Stufe B 105, Stufe C 58.
> **Prüfstatus**: In dieser Version wurden alle Zahlen mit offiziellen Dokumenten oder renommierten Studien abgeglichen; im Text gibt es keine ungeprüften Einträge mit `〔待核实〕`. Wo eine Schlussfolgerung Grenzen hat oder Gegenmeinungen existieren, bleibt die Markierung `〔争议〕`.
## Andere Sprachen
| Sprache | Datei | Status |
|---|---|---|
| English | [README.en.md](README.en.md) | Vollständig |
| Русский | [README.ru.md](README.ru.md) | Vollständig |
| Español | [README.es.md](README.es.md) | Vollständig |
| Português | [README.pt.md](README.pt.md) | Vollständig |
| Deutsch | [README.de.md](README.de.md) | Vollständig |
| Tiếng Việt | [README.vi.md](README.vi.md) | Vollständig |
Der Haupttext (`book/`) ist derzeit auf Chinesisch; Übersetzungen des Haupttexts in andere Sprachen sind willkommen – melden Sie sich gern für eine Sprache und reichen Sie einen PR ein. Begriffsverzeichnis siehe [i18n/GLOSSARY.md](GLOSSARY.md).
## Lizenz
- Der Haupttext steht unter **[CC BY 4.0](../LICENSE)** (mit Namensnennung frei abwandelbar, verteilbar und kommerziell nutzbar; die Quelle muss genannt werden).
- Der Code (Suchseite, Build-Skripte) steht unter **[MIT](../LICENSE-CODE)**.
Dieser Leitfaden ist ein unabhängig erstelltes, evidenzbasiertes Methodik-Handbuch und keine Anlageempfehlung einer Institution oder Person; alle Zitate richten sich nach den jeweils aktuellsten offiziellen Veröffentlichungen. Fork, Zahlenabgleich und Weitergabe unter CC BY 4.0 sind willkommen.
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