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name: macro-dashboard
title: Macro Dashboard（宏观四变量周更面板）
summary: 每周刷新四个驱动变量（利率/信用/盈利预期/流动性），输出"攻守开关"结论而非点位预测。把"仓位由最坏情况倒推"的纪律变成可周更的仪表盘。
read_when:
  - 用户要周度/定期复盘宏观环境对风险资产的影响
  - 用户问"现在该进攻还是防守"
  - 用户提到 "宏观" "攻守" "仓位开关" "四变量" "风险资产环境"
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# Macro Dashboard（宏观四变量周更面板）

把宏观监控**结构化、可周更、可复现**的 skill。不预测点位，只跟踪驱动风险资产定价的四个变量，并输出"攻守开关"。
这是 `valuation-comps` / `dcf-quick` 的"自上而下开关"层：DCF/comps 解决"买什么、值多少"，本 skill 解决"现在该不该满仓买"。

**跑 `scripts/score_snapshot.py` 做档位判定**：agent 负责取四变量最新值与判定状态，攻守汇总与硬规则由脚本算，避免人为"乐观调整"档位。

## 四个变量（驱动链）
1. **利率**：实际利率走向（名义利率 − 通胀预期）。上行压久期资产，下行修复风险偏好。看实际利率，不看美联储嘴。
2. **信用**：系统会不会突然缺钱。高收益债利差、商业票据利差、离岸美元流动性；任一快速走阔 = margin call 前兆。
3. **盈利预期**：故事能否兑现。盈利修正广度（上调 vs 下调家数）比单看 EPS 增速更提前。
4. **流动性**：池子里的水涨退。央行资产负债表、逆回购、广义货币增速。

## 五步流程（每周同一定时）
1. **固定时点抓取**：每周同一定时（如周日）抓四变量最新值（来源见下）。
2. **三态判定**：每变量给 友好 / 中性 / 警戒，附信号与数值（脚本可按阈值自动分类，见 `references/indicators.md`）。
3. **攻守汇总**：绿灯数 = 进攻档位。脚本按规则判定（见 `references/regime_rules.md`）。
4. **输出面板**：表格 + 一句话结论（攻/守 + 理由），**非点位预测**。
5. **留痕**：append 到 `macro-dashboard.md` 快照，便于回看信号转折。

## 数据来源（按优先级，严禁编造）
- `westock-data` / `macro-monitor` skill：利率、利差、流动性指标。
- `WebSearch` / `WebFetch`：美联储、央行、一致预期源。
- 兜底：行情页/财经终端。缺失标 `N/A` 并注明。

## 输出规范
`macro-dashboard.md`：四变量表（变量 / 最新值 / 状态灯 / 信号）+ 攻守结论 + 下周关注触发条件。结构见 `examples/sample-dashboard.md`。
附 `scripts/score_snapshot.py` 输出留痕。

## 校验与红线（可靠性兜底）
- **信用或流动性任一警戒 = 强制防守**，覆盖绿灯数（硬规则，不允许"我觉得还能扛"）。
- 任变量 `N/A` 时，该变量不计入绿灯，但必须在结论中显式标注"X 未知，结论置信度下降"。
- 档位只给攻守指引，不给点位；与 `dcf-quick` 下行地板配合才有"买多少"。

## 边界与免责
- 四变量是开关不是打分表；信用+流动性同时报警即守，不犹豫。
- 与"仓位由最坏情况倒推"纪律一致：先确认环境允许进攻，再用 `dcf-quick` 定买什么、买多少，最后用 `valuation-comps` 校验贵贱。
- 结论为判断辅助，决策由人负责。

## 目录结构
```
macro-dashboard/
  SKILL.md
  README.md
  references/
    indicators.md     # 四变量具体指标、数据源、阈值
    regime_rules.md   # 攻守档位规则、信用/流动性报警硬规则
  scripts/
    score_snapshot.py # 攻守档位判定（含硬规则）
    score_snapshot_test.py
  examples/
    sample-dashboard.md
```